Excel SÜRE işlevi nasıl kullanılır -

Özet

Excel SÜRESİ işlevi, Macauley süre formülüyle hesaplanan, dönemsel faiz ödemeli bir menkul kıymetin yıllık süresini döndürür.

Amaç

Periyodik faizle yıllık süreyi öğrenin

Geri dönüş değeri

Yıl olarak süre

Sözdizimi

= SÜRE (kapatma, vade, kupon, getiri, sıklık, (temel))

Argümanlar

  • takas - Menkul kıymetin takas tarihi.
  • vade - Menkul kıymetin vade tarihi.
  • kupon - Menkul kıymetin yıllık kupon oranı.
  • yld - Menkul kıymetin yıllık getirisi.
  • freq - Yıllık kupon ödemelerinin sayısı (yıllık = 1, altı aylık = 2, üç aylık = 4).
  • temel - (isteğe bağlı) Gün sayısı temeli (aşağıya bakın, varsayılan = 0).

Sürüm

Excel 2003

Kullanım notları

Finansta süre, tahvil gibi periyodik olarak faiz ödeyen bir varlığın faiz oranlarındaki değişikliklere karşı fiyat duyarlılığının bir ölçüsüdür. Süre, faiz oranlarındaki değişikliklerin net değer üzerindeki etkisini en aza indirmek için bir stratejinin parçası olarak finans yöneticileri tarafından kullanılabilir.

Excel'in SÜRE işlevi, varsayılan 100 ABD doları değerinde Macauley süresini döndürür. Macaulay süresi, bir menkul kıymetten nakit akışlarının vadesine kadar olan ağırlıklı ortalama vadedir. Her bir nakit akışının ağırlığı, nakit akışının bugünkü değerinin fiyata bölünmesiyle belirlenir. Excel, değiştirilen süreyi hesaplamak için MDURATION işlevini de sağlar.

Misal

Gösterilen örnekte, yıllık% 5 kupon oranı ve altı aylık ödemeli bir tahvilin süresini hesaplamak istiyoruz. Takas tarihi 15 Aralık 2017, vade tarihi 15 Eylül 2027 ve gün sayımı temeli US (NASD) 30 / 360'tır. F5'teki formül:

=DURATION(C7,C8,C5,C6,C9,C10)

7,74 yıl iade ediyor.

Tarihleri ​​girme

Excel'de tarihler seri numaralarıdır. Genel olarak, geçerli tarihler girmenin en iyi yolu, örnekte gösterildiği gibi hücre referanslarını kullanmaktır. Geçerli tarihleri ​​doğrudan bir işlevin içine girmek için TARİH işlevini kullanabilirsiniz. Örnek olarak, aşağıdaki formülde tüm değerler kodlanmıştır ve DATE işlevi iki gerekli tarihin her birini sağlamak için kullanılır:

=DURATION(DATE(2017,12,15),DATE(2027,9,15),0.05,0.05,2,0)

Temel

Temel bağımsız değişken, günlerin nasıl sayılacağını kontrol eder. DISC işlevi 5 seçeneğe (0-4) izin verir ve varsayılan olarak sıfırdır, bu da US 30/360 temelini belirtir. Wikipedia hakkındaki bu makale, mevcut sözleşmelerin ayrıntılı bir açıklamasını sağlar.

Temel Gün sayısı
0 veya atlandı ABD (NASD) 30/360
1 Gerçek / gerçek
2 Fiili / 360
3 Fiili / 365
4 Avrupa 30/360

Notlar

  • Excel'de tarihler seri numaralarıdır.
  • Tüm tarihler, sıklık ve taban tam sayılara kesilir.
  • Tarihler geçersizse (yani gerçekte tarih değilse) DURATION # DEĞER!
  • SÜRE şu durumlarda #SAYI döndürür:
    • yerleşim> = vade
    • kupon <0 veya getiri <0
    • Temeli aralık dışı

Ilginç makaleler...