Excel ODDFYIELD işlevi nasıl kullanılır -

İçindekiler

Özet

Excel ODDFYIELD işlevi, ilk dönemi tek (düzensiz) olan bir menkul kıymetin getirisini döndürür.

Amaç

Garip ilk dönemle getiri güvencesi elde edin

Geri dönüş değeri

Yüzde olarak verim

Sözdizimi

= TEKFYIELD (sd, md, id, fd, oran, pr, redem, sıklık, (temel))

Argümanlar

  • sd - Menkul kıymetin takas tarihi.
  • md - Menkul kıymetin vade tarihi.
  • id - Menkul kıymetin ihraç tarihi.
  • fd - İlk kupon tarihi.
  • rate - Yıllık menkul kıymet kupon oranı.
  • pr - Güvenlik fiyatı.
  • redem - 100 $ nominal değer başına itfa değeri.
  • freq - Yıllık kupon ödemeleri (yıllık = 1, altı aylık = 2; üç aylık = 4).
  • temel - (isteğe bağlı) Gün sayısı temeli (aşağıya bakın, varsayılan = 0).

Sürüm

Excel 2003

Kullanım notları

Bazı tahvillerin düzensiz bir ilk veya son dönemi vardır, bu nedenle faiz ödemeleri normal bir programa uymaz. İlk periyodu düzensiz olan bir tahvilin getirisini hesaplamak için ODDFYIELD işlevini kullanabilirsiniz. ODDFYIELD İşlevi, ilk dönemi kısa veya uzun olan bir menkul kıymetin getirisini (yüzde olarak) verir.

Misal

Gösterilen örnekte, takas tarihi 1 Şubat 2019 olan bir tahvilin getirisini hesaplamak istiyoruz. Tahvil 15 Şubat 2022'de vadesi doluyor ve ilk kupon 15 Şubat 2019'da ödenerek% 5 kupon oranı ödüyor. Ödemeler altı ayda bir yapılır, gün sayımı temeli 30/360 ABD dolarıdır ve geri ödeme değeri 100 ABD dolarıdır. Gösterilen örnekte, F5'teki formül şöyledir:

=ODDFYIELD(C10,C12,C9,C11,C7,C5,C6,C13,C14)

Bu girdilerle ODDFYIELD işlevi, yüzde sayı biçimi uygulanarak% 6,10'luk bir getiri verir.

Tarihleri ​​girme

Excel'de tarihler seri numaralarıdır. Genel olarak, geçerli tarihler girmenin en iyi yolu, örnekte gösterildiği gibi hücre referanslarını kullanmaktır. Geçerli tarihleri ​​doğrudan bir işlevin içine girmek için, TARİH işlevi en iyi seçenektir. Örnek olarak, aşağıdaki formülde tüm değerler, dört gerekli tarihin her biri için kullanılan TARİH işlevi ile birlikte kodlanmıştır:

=ODDFYIELD(DATE(2019,2,1),DATE(2022,2,15),DATE(2018,12,1),DATE(2019,2,15),0.05,97,100,2,0)

Temel

Temel bağımsız değişken, günlerin nasıl sayılacağını kontrol eder. ODDFYIELD işlevi 5 seçeneğe (0-4) izin verir ve varsayılan olarak sıfırdır, bu da US 30/360 temelini belirtir. Wikipedia hakkındaki bu makale, mevcut sözleşmelerin ayrıntılı bir açıklamasını sağlar.

Temel Gün sayısı
0 veya atlandı ABD (NASD) 30/360
1 Gerçek / gerçek
2 Fiili / 360
3 Fiili / 365
4 Avrupa 30/360

Notlar

  • Excel'de tarihler seri numaralarıdır.
  • Tüm tarihler artı sıklık ve temel tamsayılara kesilir.
  • Tarihler geçersizse (yani gerçekte tarihler değilse) TEKYÖSE, # DEĞER!
  • TEKFYIELD şu durumlarda #SAYI döndürür:
    • (vade> ilk_kupon> ödeme> ihraç) doğru DEĞİL
    • Oran <0 veya pr <= 0
    • Temeli aralık dışı

Ilginç makaleler...