Excel ODDFPRICE işlevi nasıl kullanılır -

İçindekiler

Özet

Excel ODDFPRICE işlevi, tek (düzensiz) ilk dönemi olan bir menkul kıymetin 100 dolarlık nominal değeri başına fiyatı döndürür.

Amaç

100 $ tuhaf ilk dönem başına fiyat alın

Geri dönüş değeri

Tahvil fiyatı

Sözdizimi

= TEKKOFRICE (sd, md, id, fd, oran, yld, redem, frekans, (temel))

Argümanlar

  • sd - Menkul kıymetin takas tarihi.
  • md - Menkul kıymetin vade tarihi.
  • id - Menkul kıymetin ihraç tarihi.
  • fd - İlk kupon tarihi.
  • rate - Yıllık menkul kıymet kupon oranı.
  • yld - Yıllık gerekli getiri oranı.
  • redem - 100 $ nominal değer başına itfa değeri.
  • freq - Yıllık kupon ödemeleri (yıllık = 1, altı aylık = 2; üç aylık = 4).
  • temel - (isteğe bağlı) Gün sayısı temeli (aşağıya bakın, varsayılan = 0).

Sürüm

Excel 2003

Kullanım notları

Bazı tahvillerin düzensiz bir ilk veya son dönemi vardır, bu nedenle faiz ödemeleri normal bir programa uymaz. İlk periyodu düzensiz olan bir tahvil fiyatını hesaplamak için TEK YÖNLENDİRME işlevini kullanabilirsiniz. ODDFPRICE İşlevi, düzensiz (kısa veya uzun) bir ilk dönemi olan bir menkul kıymetin 100 dolarlık nominal değeri başına fiyatı döndürür.

Misal

İlk kupon tarihi 15 Şubat 2019 olan bir tahvilin 100 $ nominal değeri başına fiyatını hesaplamamız gerektiğini varsayalım. Tahvil 1 Aralık 2018'de ihraç edildi, 15 Şubat 2022'de vadesi doluyor ve% 6 oranında gerekli getiri ile% 5 kupon oranı ödüyor. Ödemeler altı ayda bir yapılır, gün sayımı temeli 30/360 ABD dolarıdır ve geri ödeme değeri 100 ABD dolarıdır. Gösterilen örnekte, F5'teki formül şöyledir:

=ODDFPRICE(C9,C11,C8,C10,C6,C7,C5,C12,C13)

Bu girişlerle ODDFPRICE işlevi, para birimi sayı biçimi uygulanarak 97.26 değerini döndürür.

Tarihleri ​​girme

Excel'de tarihler seri numaralarıdır. Genel olarak, geçerli tarihler girmenin en iyi yolu, örnekte gösterildiği gibi hücre referanslarını kullanmaktır. Geçerli tarihleri ​​doğrudan bir işlevin içine girmek için TARİH işlevini kullanabilirsiniz. Örnek olarak, aşağıdaki formülde tüm değerler kodlanmıştır. TARİH işlevi, dört gerekli tarihin her birini sağlamak için kullanılır:

=ODDFPRICE(DATE(2019,2,1),DATE(2022,2,15),DATE(2018,12,1),DATE(2019,2,15),0.05,0.06,100,2,0)

Temel

Temel bağımsız değişken, günlerin nasıl sayılacağını kontrol eder. ODDFPRICE işlevi 5 seçeneğe (0-4) izin verir ve varsayılan olarak sıfırdır, bu da US 30/360 temelini belirtir. Wikipedia hakkındaki bu makale, mevcut sözleşmelerin ayrıntılı bir açıklamasını sağlar.

Temel Gün sayısı
0 veya atlandı ABD (NASD) 30/360
1 Gerçek / gerçek
2 Fiili / 360
3 Fiili / 365
4 Avrupa 30/360

Notlar

  • Excel'de tarihler seri numaralarıdır.
  • Tüm tarihler artı sıklık ve temel tamsayılara kesilir.
  • Tarihler geçersizse (yani gerçekte tarih değilse) TEKDEĞER # DEĞER!
  • TEKDEĞER şu durumlarda #SAYI döndürür:
    • (vade> ilk_kupon> kapatma> ihraç) doğru değil
    • Vade, son kupon tarihine göre sıklık aralığını takip etmiyor
    • Temeli aralık dışı

Ilginç makaleler...